Mearthane acquisisce Precision Elastomers e collabora con Compass Equity

Jul 17, 2023

CRANSTON, RI—Il produttore di prodotti in poliuretano Mearthane Products Corp. ha dato il via al 2023 con la sua settima acquisizione in cinque anni, aggiungendo anche un partner di private equity.

MPC ha annunciato il 3 gennaio l'acquisizione di Precision Elastomers Inc., un produttore di componenti personalizzati in poliuretano termoindurente e silicone con sede a Ipswich, Massachusetts. L'acquisto di PEI segue le acquisizioni strategiche dell'azienda di Snyder Plastics Inc. con sede a Bay City, Michigan. nel maggio 2022 e Polyurean Moulding Industries di Woonsocket, RI, nel 2020.

Da lì, a metà gennaio, MPC ha stabilito una partnership strategica con la società di private equity Compass Group Equity Partners con sede a St. Louis. MPC e Compass Group hanno stretto una partnership per portare avanti iniziative organiche e inorganiche, comprese operazioni di vendita potenziate e un'ulteriore espansione delle offerte di prodotti e servizi tramite acquisizioni strategiche.

Alejandro Martinez, direttore del marketing di MPC, si è affrettato a notare che l'ultima acquisizione e la partnership strategica non erano correlate o dipendenti l'una dall'altra, sebbene Compass Group abbia partecipato alla decisione finale di acquisire PEI. La società di private equity è intrinsecamente legata alle decisioni finanziarie e strategiche prese dal produttore con sede a Cranston.

"Le conversazioni con PEI vanno avanti da molto più tempo rispetto a quelle (discussioni di partnership) con Compass Group", ha affermato Martinez.

MPC e PEI intrattengono da tempo uno stretto rapporto di lavoro. Il presidente e proprietario di PEI Steve Edington e il CEO di MPC Pete Kaczmarek hanno costruito un forte rapporto professionale che risale a più di un decennio fa, ha affermato Martinez. Le due società hanno condiviso e segnalato opportunità di business in passato in base a diverse aree di competenza.

L'acquisizione di Precision Elastomers offre profondità a Mearthane, poiché apporta esperienza nello stampaggio del silicone colato e alcune capacità di lavorazione uniche, ha affermato Martinez. PEI è inoltre specializzata nello stampaggio personalizzato di componenti in poliuretano e silicone ampiamente utilizzati in applicazioni mission-critical, al servizio di settori diversi e in crescita come la produzione di semiconduttori, la robotica e i dispositivi medici.

"È una grande aggiunta alla nostra famiglia perché non c'è praticamente alcuna sovrapposizione con clienti e specialità", ha affermato Martinez. "Ciascuno dei nostri (partner di acquisizione) deve avere una profonda conoscenza del settore dei poliuretani termoindurenti, oltre a rappresentare un ottimo adattamento culturale per noi."

Ed è esattamente ciò che Mearthane ha trovato in PEI.

Kaczmarek ha aggiunto che gli esclusivi processi di produzione di precisione di PEI e la tecnologia del silicone stampato ampliano le capacità di MPC in materia di materiali termoindurenti.

"Il portafoglio PEI presenta MPC a nuovi clienti in applicazioni ad alta crescita che trarranno vantaggio dalla nostra esperienza e dalle nostre ampie tecnologie", ha affermato Kaczmarek.

L'industria, in generale, è "frammentata", secondo Martinez, il quale osserva che molti produttori privati ​​sviluppano competenze di nicchia in specifiche aree personalizzate. L’acquisizione di aziende di nicchia consente una crescita più organica in futuro, ha affermato.

Si prevede che tutti gli oltre 20 dipendenti di Precision Elastomers entreranno a far parte di MPC e rimarranno a lavorare presso l'ex quartier generale di PEI in Massachusetts. Considerando l'attuale forza lavoro di MPC, l'azienda impiegherà circa 150 professionisti.

PEI opererà come una divisione di MPC, mantenendo il proprio marchio, ha affermato Martinez.

"La nostra prima regola con le acquisizioni è non cambiare ciò che non è rotto", ha detto.

Compass Group Equity Partners è stata fondata nel 2015 e negli ultimi otto anni ha registrato un record di successo nella collaborazione e nella creazione di aziende del mercato medio-basso.

Il vantaggio per MPC è che l’aggiunta di Compass Group come parte della proprietà posizionerà meglio la società per la prossima fase di crescita, che probabilmente includerà future acquisizioni. Compass Group è ora un comproprietario finanziario e strategico incentivato ad aiutare ad alimentare le future iniziative di crescita, ha affermato Martinez.

Nell'annunciare la partnership con Compass Group, Kaczmarek ha affermato che la visione del gruppo dirigente di MPC è quella di avere la più ampia gamma di capacità di formulazione e lavorazione di poliuretani termoindurenti nel settore. "Compass condivide la nostra passione per questo mercato in crescita", ha affermato in una nota, aggiungendo che la società di private equity sarà fondamentale durante la prossima fase della sua strategia di crescita e diversificazione di MPC.